Sektorrotation & RRG®

Der RRG® Chart zeigt die Stärke und den Trend einer Gruppe von Aktien relativ zu einem Vergleichswert. Aktien mit einer hohen relativen Stärke und Trend befinden sich im oberen rechten Quadranten (Leading). Wenn der Trend nachlässt, wandern sie in den unteren rechten Quadranten (Weakening). Wenn die relative Stärke nachlässt, wandern sie weiter in den unteren linken Quadranten (Lagging). Entwickeln sie wieder einen positiven Trend, bewegen sie sich in den oberen linken Quadranten (Improving).

Im US Chart vergleiche ich die Stärke der verschiedenen SPDR Sektor ETFs mit dem SPDR S&P 500 ETF (SPY). Der EU Chart basiert auf dem STOXX Europe 600. Der Chart kann somit genutzt werden um eine Sektorrotation zu erkennen und auszunutzen.
Beispielsweise könnte man im oberen linken Improving Quadranten einen Sektor-ETF/Aktien des Sektors kaufen um den positiven Trend zu nutzen und diese wieder verkaufen wenn sich der Wert dem unteren rechten Weakening Quadranten nähert.
Natürlich ist nicht garantiert, dass sich die Sektoren wie im Bilderbuch verhalten und stets im Uhrzeigersinn durch den Chart wandern. Der Chart ist nur ein weiteres Tool und ihm sollte nicht blind vertraut werden!

"Relative Rotation Graph" und "RRG" sind eingetragene Marken von RRG Research.

Methodik

Die Daten werden mit folgender Methode berechnet:

1. Die Kurse werden geladen und relativ zum ersten Wert des Zeitraums normalisiert
2. Es wird der relative Kurs der Aktie zum Benchmark berechnet
3. Für diesen relativen Kurs wird ein rolling mean und Standardabweichung mit window size von 50 Tagen berechnet
4. Das JdK RS-Ratio berechnet sich dann wie folgt: 100 + ((relative - rolling_mean) / rolling_std)
5. Für das Momentum wird für jeden Tag der Kurs relativ zum Kurs 10 vor Tagen berechnet
6. Es wird wieder normalisiert mit einem rolling mean von 50 Tagen
7. Das JdK RS-Momentum berechnet ich dann analog mit: 100 + ((momentum - momentum_rolling_mean) / momentum_rolling_std)
8. Zuletzt werden RS-Ratio und RS-Momentum noch mit einem rolling mean von 10 Tagen geglättet

Feedback zu diesem Tool, und was man noch alles mit RRG Diagrammen visualisieren könnte, ist gerne erwünscht.
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